म्यूचुअल फंड निवेशकों को यूनिट जारी करके और प्रस्ताव दस्तावेज में बताए गए उद्देश्यों के अनुसार प्रतिभूतियों में फंड का निवेश करके संसाधनों को पूल करने का एक तंत्र है।
प्रतिभूतियों में निवेश उद्योगों और क्षेत्रों के व्यापक क्रॉस-सेक्शन में फैला हुआ है और इस प्रकार जोखिम कम हो जाता है। विविधीकरण जोखिम को कम करता है क्योंकि सभी स्टॉक एक ही दिशा में एक ही समय में एक ही अनुपात में नहीं चल सकते हैं। म्यूचुअल फंड निवेशकों को उनके द्वारा निवेश किए गए धन की मात्रा के अनुसार इकाइयाँ जारी करता है। म्यूचुअल फंड के निवेशकों को यूनिटहोल्डर के रूप में जाना जाता है।
लाभ या हानि निवेशकों द्वारा उनके निवेश के अनुपात में साझा की जाती है। म्यूचुअल फंड आम तौर पर विभिन्न निवेश उद्देश्यों के साथ कई योजनाएं लेकर आते हैं जो समय-समय पर शुरू की जाती हैं। एक म्यूचुअल फंड को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) के साथ पंजीकृत होना आवश्यक है जो जनता से धन एकत्र करने से पहले प्रतिभूति बाजारों को नियंत्रित करता है।
